ÃÑ 236ÆäÀÌÁö
2ÆäÀÌÁö º»¹®½ÃÀÛ
¡®¸ð·²ÇØÀúµå Á¦·Î¡¯¿¡ µµÀüÇÑ´Ù
- Çѱ¹Áö¹æÀçÁ¤°øÁ¦È¸ -
¡Ø º» ¿ø°í ´Â 2009.4.22ÀÏ ÀÚ µ¿ ¾ÆÀÏ º¸ ¿¡ °ÔÀç ÇÑ ³» ¿ëÀ» ¼ö Á¤ ÇÏ¿© º¸ ¿Ï ÇÑ °ÍÀÔ ´Ï ´Ù .
¡°³Ê¹« È°¡ ³ª¼ ¸»µµ ¾È³ª¿Â´Ù¡±
ÃÖ±Ù ¹Ì±¹ÀÇ AIG°¡ 1,800¾ï ´Þ·¯(¾à 256Á¶¿ø)¿¡ ´ÞÇϴ õ¹®ÇÐÀûÀÎ °øÀû
ÀÚ±ÝÀ» Áö¿ø¹ÞÀº »óÅ¿¡¼ ÀÓÁ÷¿øµé¿¡°Ô °Å¾×ÀÇ º¸³Ê½º¸¦ Áö±ÞÇÑ »ç½ÇÀÌ
¹àÇôÁöÀÚ, ÀÌ¿¡ °Ý³ëÇÑ ¿À¹Ù¸¶ ¹Ì±¹ ´ëÅë·ÉÀÌ °¨Á¤À» µå·¯³»¸ç ÇÑ ¸»ÀÌ´Ù.
ÀÏÆĸ¸ÆÄ·Î ÀÏÀÌ Ä¿Áö¸é¼ ¹Ì±¹»çȸ¸¦ Ãæ°Ý°ú ºÐ³ë·Î ¸ô°í °£ AIG »çÅÂÀÇ
º»ÁúÀº ¹Ù·Î µµ´öÀû ÇØÀÌ(¸ð·²ÇØÀúµå, Moral Hazard)´Ù.
Çѱ¹Áö¹æÀçÁ¤°øÁ¦È¸
¿ì¸®³ª¶ó¿¡¼µµ °øÀûÀÚ±ÝÀ» Áö¿ø¹ÞÀº ÀϺΠÀºÇà °æ¿µÁøÀÌ ±â¾÷ÀÇ Ã¼Áú °³¼±Àº
ÀÌ »ç Àå ±è ±¹ Çö
ÇÏÁö ¾Ê°í °æ¿µÀÚÀÇ ¿¬ºÀÀ» ÀλóÇÏ´Â µî ±Ô¸ð´Â ´Ù¸£Áö¸¸, À¯»çÇÑ ¸ð·²ÇØÀúµå´Â
Á¾Á¾ ¹ß»ýÇÑ´Ù. ±×·¸´Ù¸é, ÀÌ·¯ÇÑ ±ÝÀ¶¾÷°èÀÇ ¸ð·²ÇØÀúµå°¡ ¹ß»ýÇÏ´Â ¿øÀÎÀº ¹«¾ùÀΰ¡?
´ëºÎºÐÀÇ ¹Î°£ ±â¾÷¿¡¼´Â °æ¿µÀÚ¿Í ÁÖÁÖ°£¿¡ ÀÌÇØ°ü°è ¹× º¸À¯ÇÑ Á¤º¸ÀÇ ÁúÀû, ¾çÀû Â÷ÀÌ¿¡
µû¸¥ ¡®Á¤º¸ ºñ´ëĪ¡¯À¸·Î ÀÎÇÏ¿© °æ¿µÀÚ°¡ ±â¾÷°¡Ä¡¸¦ ±Ø´ëÈÇϱ⺸´Ù »çÀÍÀ» Ãß±¸ÇÏ´Â ¸ð·²ÇØÀúµåÀÇ
À§Ç輺ÀÌ Á¸ÀçÇÑ´Ù°í º¼ ¼ö ÀÖ´Ù. ´õ¿íÀÌ º¸Çè»çÀÇ °æ¿ì¿¡´Â ³ôÀº ¼öÀÍÀ» ³»°íÀÚ ÀúÀ§ÇèÀ»
ºÎ´ãÇÏ±æ ¿øÇÏ´Â ¹Ý¸é, °íÀ§ÇèÀ» º¸À¯ÇÑ °í°´ÀÌ º¸Çè°¡ÀÔÀ» ´õ ¼±È£ÇÏ°Ô µÇ´Â ¡®¿ª ¼±Åᯠ(Adverse
Selection)ÀÇ ¹®Á¦°¡ Á¸ÀçÇÑ´Ù.
±×·¸´Ù¸é ÀÌ·¯ÇÑ Á¤º¸ÀÇ ºñ´ëĪ¿¡¼ ºñ·ÔµÈ ¸ð·²ÇØÀúµå ¹× ¿ª ¼±ÅÃÀÇ ¹®Á¦Á¡À» ±Øº¹ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â
¹æ¹ýÀº ¹«¾ùÀϱî? ¿©·¯°¡Áö ¹æ¹ýÀÌ ÀÖÀ» ¼ö ÀÖ°ÚÀ¸³ª ±×Áß¿¡¼ '°Å¹ö³Í½º'ÀÇ ¿ø¸®¸¦ º¸Çè½ÃÀå¿¡
Àû¿ëÇØ º¸´Â °ÍÀÌ ÇϳªÀÇ ´ë¾ÈÀÌ µÉ ¼ö ÀÖ´Ù.
°Å¹ö³Í½ºÀÇ ¿ø¸®¶õ, ¡®ÅëÄ¡¡¯(Government)¿Í ´Þ¸® Áß¾ÓÁ¤ºÎ¿Í ¹Î°£´Üü, ±â¾÷ µî ÀÌÇØ°ü°èÀÚµéÀÌ
ÇÔ²² ÇùÀÇÇÏ¿© °ø°øÀÇ ¹®Á¦¸¦ ÇØ°áÇØ ³ª°¡´Â °ÍÀ» ¶æÇÑ´Ù. º¸Çè½ÃÀå¿¡ °Å¹ö³Í½º ¿ø¸®¸¦ Àû¿ëÇϸé
°æ¿µÀÚ, ÁÖÁÖ, °í°´ µî ÀÌÇØ ´ç»çÀڵ鰣ÀÇ ¡®ÇùÄ¡¡¯(Governance)¸¦ ÅëÇØ Á¤º¸ÀÇ ºñ´ëĪÀ» ÃÖ¼ÒÈ
ÇÒ ¼ö ÀÖ°í, ¸ð·²ÇØÀúµå¿Í ¿ª ¼±ÅÃÀÇ ¹ß»ý °¡´É¼ºµµ ÁÙÀÏ ¼ö ÀÖ¾î °æ¿µ È¿À²¼ºÀ» ³ôÀ̸鼵µ
°øÀͼºÀ» âÃâÇØ ³¾ ¼ö ÀÖ´Ù.
ÀÌ Á¡¿¡ ÁÖ¸ñÇÏ¿© º¸Çè¿¡ °Å¹ö³Í½ºÀÇ ¿ø¸®°¡ Àû¿ëµÈ °³³äÀÌ ¹Ù·Î ¡®°øÁ¦(Mutual Aid)¡¯ ¼ºñ½º¶ó°í
º¼ ¼ö ÀÖ´Ù.
? 03
Çѱ¹ Áö ¹æÀç Á¤ °øÁ¦ ȸ
- Çѱ¹Áö¹æÀçÁ¤°øÁ¦È¸ -
¡Ø º» ¿ø°í ´Â 2009.4.22ÀÏ ÀÚ µ¿ ¾ÆÀÏ º¸ ¿¡ °ÔÀç ÇÑ ³» ¿ëÀ» ¼ö Á¤ ÇÏ¿© º¸ ¿Ï ÇÑ °ÍÀÔ ´Ï ´Ù .
¡°³Ê¹« È°¡ ³ª¼ ¸»µµ ¾È³ª¿Â´Ù¡±
ÃÖ±Ù ¹Ì±¹ÀÇ AIG°¡ 1,800¾ï ´Þ·¯(¾à 256Á¶¿ø)¿¡ ´ÞÇϴ õ¹®ÇÐÀûÀÎ °øÀû
ÀÚ±ÝÀ» Áö¿ø¹ÞÀº »óÅ¿¡¼ ÀÓÁ÷¿øµé¿¡°Ô °Å¾×ÀÇ º¸³Ê½º¸¦ Áö±ÞÇÑ »ç½ÇÀÌ
¹àÇôÁöÀÚ, ÀÌ¿¡ °Ý³ëÇÑ ¿À¹Ù¸¶ ¹Ì±¹ ´ëÅë·ÉÀÌ °¨Á¤À» µå·¯³»¸ç ÇÑ ¸»ÀÌ´Ù.
ÀÏÆĸ¸ÆÄ·Î ÀÏÀÌ Ä¿Áö¸é¼ ¹Ì±¹»çȸ¸¦ Ãæ°Ý°ú ºÐ³ë·Î ¸ô°í °£ AIG »çÅÂÀÇ
º»ÁúÀº ¹Ù·Î µµ´öÀû ÇØÀÌ(¸ð·²ÇØÀúµå, Moral Hazard)´Ù.
Çѱ¹Áö¹æÀçÁ¤°øÁ¦È¸
¿ì¸®³ª¶ó¿¡¼µµ °øÀûÀÚ±ÝÀ» Áö¿ø¹ÞÀº ÀϺΠÀºÇà °æ¿µÁøÀÌ ±â¾÷ÀÇ Ã¼Áú °³¼±Àº
ÀÌ »ç Àå ±è ±¹ Çö
ÇÏÁö ¾Ê°í °æ¿µÀÚÀÇ ¿¬ºÀÀ» ÀλóÇÏ´Â µî ±Ô¸ð´Â ´Ù¸£Áö¸¸, À¯»çÇÑ ¸ð·²ÇØÀúµå´Â
Á¾Á¾ ¹ß»ýÇÑ´Ù. ±×·¸´Ù¸é, ÀÌ·¯ÇÑ ±ÝÀ¶¾÷°èÀÇ ¸ð·²ÇØÀúµå°¡ ¹ß»ýÇÏ´Â ¿øÀÎÀº ¹«¾ùÀΰ¡?
´ëºÎºÐÀÇ ¹Î°£ ±â¾÷¿¡¼´Â °æ¿µÀÚ¿Í ÁÖÁÖ°£¿¡ ÀÌÇØ°ü°è ¹× º¸À¯ÇÑ Á¤º¸ÀÇ ÁúÀû, ¾çÀû Â÷ÀÌ¿¡
µû¸¥ ¡®Á¤º¸ ºñ´ëĪ¡¯À¸·Î ÀÎÇÏ¿© °æ¿µÀÚ°¡ ±â¾÷°¡Ä¡¸¦ ±Ø´ëÈÇϱ⺸´Ù »çÀÍÀ» Ãß±¸ÇÏ´Â ¸ð·²ÇØÀúµåÀÇ
À§Ç輺ÀÌ Á¸ÀçÇÑ´Ù°í º¼ ¼ö ÀÖ´Ù. ´õ¿íÀÌ º¸Çè»çÀÇ °æ¿ì¿¡´Â ³ôÀº ¼öÀÍÀ» ³»°íÀÚ ÀúÀ§ÇèÀ»
ºÎ´ãÇÏ±æ ¿øÇÏ´Â ¹Ý¸é, °íÀ§ÇèÀ» º¸À¯ÇÑ °í°´ÀÌ º¸Çè°¡ÀÔÀ» ´õ ¼±È£ÇÏ°Ô µÇ´Â ¡®¿ª ¼±Åᯠ(Adverse
Selection)ÀÇ ¹®Á¦°¡ Á¸ÀçÇÑ´Ù.
±×·¸´Ù¸é ÀÌ·¯ÇÑ Á¤º¸ÀÇ ºñ´ëĪ¿¡¼ ºñ·ÔµÈ ¸ð·²ÇØÀúµå ¹× ¿ª ¼±ÅÃÀÇ ¹®Á¦Á¡À» ±Øº¹ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â
¹æ¹ýÀº ¹«¾ùÀϱî? ¿©·¯°¡Áö ¹æ¹ýÀÌ ÀÖÀ» ¼ö ÀÖ°ÚÀ¸³ª ±×Áß¿¡¼ '°Å¹ö³Í½º'ÀÇ ¿ø¸®¸¦ º¸Çè½ÃÀå¿¡
Àû¿ëÇØ º¸´Â °ÍÀÌ ÇϳªÀÇ ´ë¾ÈÀÌ µÉ ¼ö ÀÖ´Ù.
°Å¹ö³Í½ºÀÇ ¿ø¸®¶õ, ¡®ÅëÄ¡¡¯(Government)¿Í ´Þ¸® Áß¾ÓÁ¤ºÎ¿Í ¹Î°£´Üü, ±â¾÷ µî ÀÌÇØ°ü°èÀÚµéÀÌ
ÇÔ²² ÇùÀÇÇÏ¿© °ø°øÀÇ ¹®Á¦¸¦ ÇØ°áÇØ ³ª°¡´Â °ÍÀ» ¶æÇÑ´Ù. º¸Çè½ÃÀå¿¡ °Å¹ö³Í½º ¿ø¸®¸¦ Àû¿ëÇϸé
°æ¿µÀÚ, ÁÖÁÖ, °í°´ µî ÀÌÇØ ´ç»çÀڵ鰣ÀÇ ¡®ÇùÄ¡¡¯(Governance)¸¦ ÅëÇØ Á¤º¸ÀÇ ºñ´ëĪÀ» ÃÖ¼ÒÈ
ÇÒ ¼ö ÀÖ°í, ¸ð·²ÇØÀúµå¿Í ¿ª ¼±ÅÃÀÇ ¹ß»ý °¡´É¼ºµµ ÁÙÀÏ ¼ö ÀÖ¾î °æ¿µ È¿À²¼ºÀ» ³ôÀ̸鼵µ
°øÀͼºÀ» âÃâÇØ ³¾ ¼ö ÀÖ´Ù.
ÀÌ Á¡¿¡ ÁÖ¸ñÇÏ¿© º¸Çè¿¡ °Å¹ö³Í½ºÀÇ ¿ø¸®°¡ Àû¿ëµÈ °³³äÀÌ ¹Ù·Î ¡®°øÁ¦(Mutual Aid)¡¯ ¼ºñ½º¶ó°í
º¼ ¼ö ÀÖ´Ù.
? 03
Çѱ¹ Áö ¹æÀç Á¤ °øÁ¦ ȸ
2ÆäÀÌÁö º»¹®³¡
¸Þ´º
- ù ÆäÀÌÁö·Î À̵¿
- ÀÌÀü ÆäÀÌÁö·Î À̵¿
- ´ÙÀ½ ÆäÀÌÁö·Î À̵¿
- ¸¶Áö¸· ÆäÀÌÁö·Î À̵¿
- ¿øº»´Ù¿î·Îµå : ÅëÇÕ¾ÐÃà ´Ù¿î·Îµå
ÇöÀç Æ÷Ä¿½ºÀÇ ¾Æ·¡³»¿ëµéÀº µ¿ÀÏÇÑ ÄÁÅÙÃ÷¸¦ °¡Áö°í ÆäÀÌÁö³Ñ±è È¿°ú¹× ½Ã°¢Àû È¿°ú¸¦ Á¦°øÇÏ´Â ÆäÀÌÁöÀ̹ǷΠ½ºÅ©¸°¸®´õ »ç¿ëÀÚ´Â ¿©±â±îÁö¸¸ ³¶µ¶ÇϽðí À§ÀÇ ÆäÀÌÁöÀ̵¿ ¸µÅ©¸¦ »ç¿ëÇÏ¿© ´ÙÀ½ÆäÀÌÁö·Î À̵¿ÇϽñ⠹ٶø´Ï´Ù.